Thị trường có phiên bùng nổ điểm số vào cuối tuần trước khi VnIndex tăng 15 điểm lên 1,226pts, đà tăng được dẫn dắt chính bởi nhóm vốn hóa lớn và tâm điểm là nhóm cổ phiếu Bất động sản. Số lượng cổ phiếu tăng giá và giảm giá tương…
fatz.research
lúc 2023-08-07
Thị trường có phiên bùng nổ điểm số vào cuối tuần trước khi VnIndex tăng 15 điểm lên 1,226pts, đà tăng được dẫn dắt chính bởi nhóm vốn hóa lớn và tâm điểm là nhóm cổ phiếu Bất động sản.
Số lượng cổ phiếu tăng giá và giảm giá tương đương nhau, nhưng chỉ số tăng mạnh điều đó cho thấy sự phân hóa mạnh ở hiện tại, đặc biệt cổ phiếu nhà Vin chi phối cả tâm lý của thị trường chung. Sự phân hóa mạnh khiến tâm lý giao dịch phụ thuộc vào 1 số mã, khi các cổ phiếu này giảm giá sẽ tâm lý giao dịch đảo chiều.
Câu chuyện của cổ phiếu VIC đến từ đợt phát hành trái phiếu sắp tới cũng như sự hấp dẫn về giá khi mức tăng giá thấp hơn so với bình quân thị trường (tính từ thời điểm giữa tháng 11/2023 – nay).
Trên biểu đồ tuần, VnIndex đã có tuần tăng điểm thứ 5 liên tiếp khi VnIndex vượt Fibo 100% và đa số các phiên tăng điểm mạnh đều diễn ra vào cuối tuần để đóng cửa tuần ở mức cao nhất tuần. Tuần vừa qua diễn biến cũng tương tự khi tăng điểm mạnh vào cuối tuần nhưng sức mạnh giá không mạnh như các tuần trước để cover lại các phiên giảm điểm trước đó.
Khi dạo qua các chỉ báo về giá, động lực tăng giá tuần thì VnIndex cho thấy đang ở ngưỡng kháng cự mạnh và động lực tăng giá (biên độ tăng giá) đã được thể hiện hết (giá đã chạm các mức giá mục tiêu).
Như bản tin FATZ MORNING – THIỆP MỜI ngày 26/07/2023 đề cập “Trong 2 phiên giao dịch vừa qua cũng đã thấy được tính dẫn điểm của nhóm cổ phiếu Ngân hàng cùng với vận động của cổ phiếu nhà họ Vin, và các cổ phiếu penny có dấu hiệu tăng giá sẽ giúp thị trường duy trì thêm vài phiên tuy nhiên ưu tiên quan trọng của chiến lược trading/lướt sóng vẫn là quản trị rủi ro tài khoản giảm tỷ trọng cổ phiếu, nếu mua mới lựa chọn các cổ phiếu tích lũy tạo nền thay vì mua đuổi các cổ phiếu đã có mức tăng giá tốt”.
Diễn biến thị trường xảy ra phù hợp với dự báo về việc cổ phiếu nhà Vin tăng giá (đi kèm với 1 số cổ phiếu Midcap dòng ngân hàng) kéo chỉ số nhanh và mạnh, do đó ưu tiên của chiến lược trading/lướt sóng là chờ đợi cho kế hoạch giải ngân mới, hỗ trợ ngắn hạn của VnIndex ở 1,180pts – 1,160pts.
Nhịp giảm lần này của thị trường cũng diễn biến chậm như cách khi thị trường bắt đầu tạo đà đi lên trong tháng 06/2023, khi các ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn không giữ được giá thì biến động của thị trường sẽ nhanh và mạnh hơn.
Về chiến lược đầu tư nắm giữ chúng tôi đánh giá năm 2023 là năm tạo nền cho 1 chu kỳ tăng mới của VnIndex trong 2 đến 3 năm tiếp theo, do đó giai đoạn này ở những nhịp điều chỉnh của thị trường sẽ là cơ hội để tích lũy cổ phiếu. Danh mục FATZ hiện tại giữ tỷ lệ cổ phiếu 70% cho việc nắm giữ lâu dài, 30 % tiền của chiến lược trading sẽ ngân khi thị trường giảm mạnh về 950pts hoặc khi VnIndex xác nhận vượt vùng giá 1,100pts.
Các cổ phiếu được lựa chọn trong từng nhóm ngành được đề cập chi tiết trong Talkshow “Chiến lược đầu tư 2023” https://www.youtube.com/watch?v=z8W3sRSWlyI&t=3s
Kịch bản VnIndex 2023 được trao đổi trong video https://www.youtube.com/watch?v=fGG0yLjWADA&t=2s
Tổng quan Danh mục 07/08/23:
| STT | Danh mục | Tỷ lệ phân bổ/ Tổng giá trị Danh mục | Tỷ lệ Tiền – Cổ phiếu |
| 1 | Danh mục đầu tư giá trị | 40% | 0% – 40% |
| 2 | Danh mục đầu tư cơ hội | 30% | 0% – 30% |
| 3 | Danh mục trading | 30% | 30% – 0% |
| 100% | 0% – 70% |
FATZ Research
