Thị trường có phiên lì xì đầu năm với độ rộng cao khi hầu hết các mã đều tăng giá, đến phiên giao dịch thứ hai sau kỳ nghỉ lễ hiệu ứng dòng tiền quay lại giao dịch giúp thanh khoản cải thiện và VnIndex chạm mốc 1,500pts như nhận định trong Phiên giao dịch đầu năm Nhâm dần FATZ MORNING – PHIÊN GIAO DỊCH ĐẦU NĂM NHÂM DẦN

Trong hơn một tháng vừa qua, chúng tôi theo dõi VnIndex theo Mô hình sóng Elliott điều chỉnh, đến phiên giao dịch hôm qua VnIndex đã hoàn thiện sóng hồi A B tiếp theo là sóng giảm B C với vùng giá mục tiêu 1,380pts. Câu hỏi đặt ra là “Nếu thị trường tiếp tục tăng và như vậy chúng ta sẽ bị mất cơ hội?”

Để trả lời cho câu hỏi này, chúng ta sẽ đánh giá giữa lợi nhuận và rủi ro khi vào lệnh: Hiện tại VnIndex 1,500pts, một kịch bản là thị trường giảm về 1,380pts tương đương rủi ro – 120pts và một bên là cơ hội thị trường tăng mạnh vượt đỉnh cũ lên 1,560pts tương đương lợi nhuận + 60pts. Như vậy đánh giá Cơ hội – rủi ro về kèo này của VnIndex thì việc đứng ngoài là lựa chọn tốt khi tỷ lệ lợi nhuận là +1 thấp hơn so với rủi ro -2 khi sai kèo. Chỉ số phái sinh Vn30 cũng đã có sự tính toán như vậy, khi phiên hôm qua dù Vn30 tăng tốt đóng cửa ở 1,550pts nhưng Vn30F1 chiết khấu đến -15pts đóng cửa ở 1,535pts.

QUẢNG CÁO

Tiếp theo để giải thích cho việc “mất cơ hội?” thì với kịch bản VnIndex thoát khỏi Mô hình sóng Elliott điều chỉnh, VnIndex phải vượt mức giá ngày 26/11/21 là 1,511pts với sự dứt khoát và thanh khoản tăng mạnh như hình dưới.

Trường hợp VnIndex vượt được mức giá 1,511pts thì cơ hội giải ngân sẽ đến ở 2 phiên giao dịch tiếp theo khi giá giảm nhẹ – khối lượng giảm, do đó cơ hội chỉ là trước hay sau và thị trường không thiếu cơ hội giải ngân.

Như vậy trong cả 2 kịch bản Tăng & Giảm, đặc biệt là khi cái được nhỏ hơn cái mất thì kế hoạch chúng ta tìm kiếm là 1 kế hoạch cân đối giữa Lợi nhuận & Rủi ro. Việc chờ thị trường xác nhận xu hướng sẽ giúp nắm thế chủ động, giải ngân đúng thời điểm để nắm bắt cơ hội và quản trị được rủi ro, giống như trong môn bida các cao thủ thường tính toán trước khi ra cơ “Trúng thì ăn điểm – trật thì chạy bi”.

Tỷ trọng Danh mục Fatz hiện tại là 70% cổ phiếu – 30% tiền mặt. Dưới góc độ bảo toàn lợi nhuận cùng với sự kiên nhẫn, chúng tôi tiếp tục chờ đợi cơ hội tốt hơn từ thị trường.

Tổng quan Danh mục 09/02/22:

• Tỷ lệ Danh mục hiện tại là 70% cổ phiếu – 30% tiền mặt

 FATZ Research

Bài viết bởi

fatz.research