Gần đây, Công ty chứng khoán Mirae Asset Việt Nam, đã ra báo cáo ngắn về Công ty Cổ Phần Tập Đoàn Lộc Trời, mã chứng khoán LTG. Theo báo cáo, dự phóng kết quả kinh doanh 2021, doanh thu thuần đạt 8.400 tỷ tăng 12% và lợi nhuận thuần đạt 520 tỷ tăng 40% so với năm 2020. EPS foward 2021 đạt 6.491 đồng/cổ phiếu, tương ứng với P/E forward 2021 chỉ là … 5,7 lần

Quý 1/2021, doanh thu thuần và lợi nhuận LTG tăng mạnh so với cùng kỳ. 

Cụ thể doanh thu đạt 2.397 tỷ đồng, tăng 227% và lợi nhuận thuần là 226 tỷ đồng, so với cùng kỳ Quý 1/2020 lỗ 40,5 tỷ.

Dự phóng Kết quả kinh doanh 2021, doanh thu thuần đạt 8.400 tỷ tăng 12% và lợi nhuận thuần đạt 520 tỷ tăng 40% so với năm 2020. EPS foward 2021 đạt 6.491 đ/cổ phiếu, tương ứng với P/E forward 2021 là 5,7 lần.

DOANH THU – LỢI NHUẬN THUẦN LTG GIAI ĐOẠN 2005 – 2020

CÁC CỘT MỐC PHÁT TRIỂN LTG GIAI ĐOẠN 2005 – 2020

• Năm 2006: Bắt đầu xây dựng lực lượng 3 cùng với nông dân
• Năm 2009: Thành lập các chi nhánh, điểm tư vấn nông nghiệp. Tăng VĐL lên 270 tỷ đồng.
• Năm 2010: Khởi động mảng lương thực, tăng vốn điều lệ lên 621 tỷ đồng
• Năm 2011: Xây nhà máy xay xát gạo đầu tiên
• Năm 2012: Thành lập trung tâm nghiên cứu Định Thành
• Năm 2014: Tăng vốn điều lệ lên 652,5 tỷ đồng
• Năm 2015: Đổi tên thành Công ty Cổ Phần Tập Đoàn Lộc Trời
• Năm 2017: Giao dịch cổ phiếu trên sàn UPCOM
• Năm 2018: Tham gia thị trường Trung Quốc
• Năm 2019: Tái cấu trúc Tập đoàn
• Năm 2020: Phát triển mảng nông nghiệp công nghệ cao

• Nhìn vào lịch sử hoạt động kinh doanh của LTG, có thể nhận thấy 3 giai đoạn phát triển chính:
  • Giai đoạn 1993 – 2004: giai đoạn thành lập, phát triển. Năm 2004 Công ty  được Cổ phần hoá.
  • Giai đoạn từ 2005 – 2014, doanh thu tăng trưởng mạnh từ 1.000 tỷ/năm tăng lên 9.000 tỷ/năm.
  • Giai đoạn 2014 – 2018, tốc độ tăng trưởng thuốc bảo vệ thực vật giảm dần, giá lúa gạo giảm ảnh hưởng đến doanh thu và lợi nhuận LTG
• Bắt đầu từ 2019, Tập đoàn có sự chú trọng vào tái cấu trúc Tập đoàn khi tập trung quản trị mảng tài chính.
• Đồng thời sang năm 2020, Tập đoàn đẩy mạnh ứng dụng công nghệ như 1) QR code xuất xứ thể hiện đặc tính gạo; 2) Vận hành máy bay không người lái (Drone) phun thuốc trừ sâu hại lúa trên diện rộng; 3) Ứng dụng App Bác sĩ cây ăn quả hỗ trợ nông dân cùng nhiều ứng dụng công nghệ khác. Chúng tôi đánh giá cao việc phát triển công nghệ này là hướng đi thúc đẩy sự phát triển trong tương lai. 
• Chuyển biến từ cơ cấu vận hành, chiến lược kinh doanh mang đến thành quả đầu tiên là KQKD tốt trong Quý 1/2021 và kỳ vọng cho giai đoạn phát triển mới 2021 – 2025.
• Cổ phiếu LTG sẽ là hạt giống đầu tư tốt cho năm 2021. 

Nguồn: Báo cáo công ty LTG, Vietstock, báo cáo FPTS, báo cáo Mirae Asset (www.masvn.com)

Đây là ước tính mang tính chủ quan của tác giả dựa trên những số liệu được công bố, chỉ mang tính tham khảo chứ không hàm ý khuyến nghị đầu tư. Nhà đầu tư chịu trách nhiệm hoàn toàn với quyết định đầu tư của mình

Bài viết bởi

fatz.research