Nhận định FATZ

FATZ MORNING – TỰ DOANH

Trong 3 tháng trở lại đây khi Vnindex bắt đầu tăng từ đầu tháng 05/2023 đến tháng 06/2023, dòng tiền của nhà đầu tư là động lực chính với Giá trị giao dịch ròng chiếm ưu thế. Sau đó với đợt tăng mới từ tháng 07 thì tỷ trọng đóng…

fatz.research lúc 2023-08-09

Từ khi có sự giải ngân tích cực của khối tự doanh từ tháng 07/2023, chỉ số nhóm VnMidcap và VN30 có hiệu suất tốt hơn nhóm Smallcap (nhóm ưu thích của nhà đầu tư cá nhân).

Trong hai phiên giao dịch gần đây, khối tự doanh quay lại khiến đà tăng của chỉ số chựng lại, quan trọng hơn là ở hiện tại khối tự doanh đang dẫn dắt chỉ số thị trường.

QUẢNG CÁO

Số lượng cổ phiếu tăng giá và giảm giá tương đương nhau, nhưng chỉ số tăng mạnh điều đó cho thấy sự phân hóa mạnh ở hiện tại, đặc biệt cổ phiếu nhà Vin chi phối cả tâm lý của thị trường chung. Sự phân hóa mạnh khiến tâm lý giao dịch phụ thuộc vào 1 số mã, khi các cổ phiếu này giảm giá sẽ tâm lý giao dịch đảo chiều.

Đối với các pha giảm thông thường sẽ có phiên giảm điểm mạnh mà không có lý do nào xác đáng, sau đó thông tin được giải thích để lực mua quay trở lại tạo cầu đủ cho cung bán ra.

Trên biểu đồ tuần, VnIndex đã có tuần tăng điểm thứ 5 liên tiếp khi VnIndex vượt Fibo 100% và đa số các phiên tăng điểm mạnh đều diễn ra vào cuối tuần để đóng cửa tuần ở mức cao nhất tuần. Tuần vừa qua diễn biến cũng tương tự khi tăng điểm mạnh vào cuối tuần nhưng sức mạnh giá không mạnh như các tuần trước để cover lại các phiên giảm điểm trước đó, cho thấy đang ở ngưỡng kháng cự mạnh và động lực tăng giá (biên độ tăng giá) đã được thể hiện hết (giá đã chạm các mức giá mục tiêu).

Nhịp giảm lần này của thị trường cũng diễn biến chậm như cách khi thị trường bắt đầu tạo đà đi lên trong tháng 06/2023, khi các ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn không giữ được giá thì biến động của thị trường sẽ nhanh và mạnh hơn, ưu tiên của chiến lược trading/lướt sóng là chờ đợi cho kế hoạch giải ngân mới, hỗ trợ ngắn hạn của VnIndex ở 1,180pts – 1,160pts.

Về chiến lược đầu tư nắm giữ chúng tôi đánh giá năm 2023 là năm tạo nền cho 1 chu kỳ tăng mới của VnIndex trong 2 đến 3 năm tiếp theo, do đó giai đoạn này ở những nhịp điều chỉnh của thị trường sẽ là cơ hội để tích lũy cổ phiếu. Danh mục FATZ hiện tại giữ tỷ lệ cổ phiếu 70% cho việc nắm giữ lâu dài, 30 % tiền của chiến lược trading sẽ ngân khi thị trường giảm mạnh về 950pts hoặc khi VnIndex xác nhận vượt vùng giá 1,100pts.

Các cổ phiếu được lựa chọn trong từng nhóm ngành được đề cập chi tiết trong Talkshow “Chiến lược đầu tư 2023” https://www.youtube.com/watch?v=z8W3sRSWlyI&t=3s

Kịch bản VnIndex 2023 được trao đổi trong video https://www.youtube.com/watch?v=fGG0yLjWADA&t=2s

Tổng quan Danh mục 09/08/23:

STT	Danh mục	Tỷ lệ phân bổ/ Tổng giá trị Danh mục	Tỷ lệ Tiền – Cổ phiếu
1	Danh mục đầu tư giá trị	40%	0% – 40%
2	Danh mục đầu tư cơ hội	30%	0% – 30%
3	Danh mục trading	30%	30% – 0%
		100%	0% – 70%