Các quỹ ETF sẽ hoàn thành cơ cấu danh mục cho kỳ cơ cấu Quý 2/2023 vào ngày thứ 6 (16/6) tới đây và các giao dịch đã khởi động ở các phiên đầu tuần. Trong kỳ cơ cấu này chỉ có 1 cổ phiếu bị loại ra NVL và…
fatz.research
lúc 2023-06-14
Các quỹ ETF sẽ hoàn thành cơ cấu danh mục cho kỳ cơ cấu Quý 2/2023 vào ngày thứ 6 (16/6) tới đây và các giao dịch đã khởi động ở các phiên đầu tuần. Trong kỳ cơ cấu này chỉ có 1 cổ phiếu bị loại ra NVL và 1 cổ phiếu được thêm vào EIB, như vậy việc cơ cấu ở các quỹ chủ yếu là cân đối lại tỷ trọng của các cổ phiếu trong rổ.
Các cổ phiếu trong diện cơ cấu như NVL EIB có biến động giá tăng mạnh đi kèm với khối lượng đột biến, còn ở các cổ phiếu khác trong rổ thì dòng tiền luân phiên (có cổ mua ròng – có cổ bán ròng) cân đối lẫn nhau.
Về cuộc họp chính sách của FED, gần như chắc chắn về khả năng Fed giữ nguyên lãi suất ở mức 5-5.25% khi công bố kết quả cuộc họp vào tối nay, điều này hỗ trợ tốt cho thị trường và sự quan tâm là hàm ý ở bài phát biểu của FED trong tháng 07 sắp tới.
Ở vùng kháng cự quanh 1,100pts mặc dù chỉ số chỉ tăng vài điểm nhưng tâm lý nhà đầu tư rất hào hứng vì đây là thời điểm đánh dấu cho giai đoạn mới của VnIndex. “Thị trường cho tín hiệu tốt cho dài hạn nhưng các nhịp điều chỉnh cũng là một phần trong xu hướng tăng. Các giao dịch ngắn hạn vẫn ưu tiên thực hiện theo cách mua khi thị trường giảm về 1,080pts và bán khi thị trường quanh 1,100pts (điểm số kháng cự có thể được đẩy lên 1,123pts).”
Các nhịp điều chỉnh sẽ giúp thị trường gia tăng thanh khoản (bên cạnh cách gia tăng thanh khoản ở chiều tăng giá). Khi chỉ số VnIndex vận động ổn định, các nhịp giảm do áp lực chốt lời ngắn hạn đồng thời cũng sẽ kích thích dòng tiền chờ mua theo chiến lược “chỉnh là mua vào” do đó sẽ tập trung nhiều vào việc chọn cổ để chơi, dòng tiền tiếp tục xoay vòng ở các nhóm cổ phiếu như thủy sản, bán lẻ.
Các phiên nhồi lệnh ở tuần trước khiến giá dao động với biên độ lớn tiếp tục kích thích tâm lý của nhà đầu tư. Khi dòng tiền xoay nhanh và theo chiến lược “chỉnh là mua vào” nên việc phân bổ danh mục sẽ đón được nhịp tăng của cổ phiếu thay vì mua tập trung.
Về chiến lược trading chờ mua ở 1,080pts, các nhóm cổ phiếu như Thủy sản, bán lẻ, khu công nghiệp kỳ vọng hút dòng tiền.
Về chiến lược đầu tư nắm giữ chúng tôi đánh giá năm 2023 là năm tạo nền cho 1 chu kỳ tăng mới của VnIndex trong 2 đến 3 năm tiếp theo, do đó giai đoạn này ở những nhịp điều chỉnh của thị trường sẽ là cơ hội để tích lũy cổ phiếu. Danh mục FATZ hiện tại giữ tỷ lệ cổ phiếu 70% cho việc nắm giữ lâu dài, 30 % tiền của chiến lược trading sẽ ngân khi thị trường giảm mạnh về 950pts hoặc khi VnIndex xác nhận vượt vùng giá 1,100pts.
Các cổ phiếu được lựa chọn trong từng nhóm ngành được đề cập chi tiết trong Talkshow “Chiến lược đầu tư 2023” https://www.youtube.com/watch?v=z8W3sRSWlyI&t=3s
Kịch bản VnIndex 2023 được trao đổi trong video https://www.youtube.com/watch?v=fGG0yLjWADA&t=2s
Tổng quan Danh mục 14/06/23:
| STT | Danh mục | Tỷ lệ phân bổ/ Tổng giá trị Danh mục | Tỷ lệ Tiền – Cổ phiếu |
| 1 | Danh mục đầu tư giá trị | 40% | 0% – 40% |
| 2 | Danh mục đầu tư cơ hội | 30% | 0% – 30% |
| 3 | Danh mục trading | 30% | 30% – 0% |
| 100% | 0% – 70% |
FATZ Research
