Trong tuần giao dịch vừa qua, VnIndex tiếp tục chinh phục vùng giá 1,260-1,285pts nhưng hiện tại dòng tiền tập trung nhiều vào nhóm cổ phiếu Smallcap và Midcap do đó đà tăng của chỉ số đã chậm lại. Thị trường có thể tiếp tục tiến lên mốc 1,285pts nhưng…
fatz.research
lúc 2022-08-15
Trong tuần giao dịch vừa qua, VnIndex tiếp tục chinh phục vùng giá 1,260-1,285pts nhưng hiện tại dòng tiền tập trung nhiều vào nhóm cổ phiếu Smallcap và Midcap do đó đà tăng của chỉ số đã chậm lại. Thị trường có thể tiếp tục tiến lên mốc 1,285pts nhưng nhịp điều chỉnh là cần thiết để thị trường duy trì động lực tăng giá bền vững nhằm hướng tới mức giá cao hơn.
Trong giao dịch trading ngắn hạn thì sự hấp dẫn đến từ chênh lệch giá và phụ thuộc nhiều vào yếu tố kỹ thuật. Như chúng ta quan sát cổ phiếu HPG, cách giao dịch thể hiện sự chi phối khá lớn, trong 1 thời điểm 15-20phút có thể thay đổi được xu hướng giá 1 cách mạnh mẽ với các lệnh đặt lớn và dứt khoát, chính tác động của HPG cũng như nhóm cổ phiếu thép đã ảnh hưởng lớn đến tâm lý giao dịch trên thị trường và dẫn dắt chỉ số.
Phiên giao dịch ngày thứ 5 là phiên đáo hạn phái sinh, chênh lệch giá trị mua bán ròng của khối nhà đầu tư tổ chức không cao nhưng sẽ có 1 phần áp lực bán lên nhóm Vn30 khi đến ngày đáo hạn hợp đồng.
Cùng với nhận định nhịp điều chỉnh là cần thiết, các giao dịch trading chỉ giải ngân trở lại khi điều chỉnh xảy ra, và vùng giá kỳ vọng là 1,221 -1,220pts.
Về dài hạn, khi thị trường giảm dưới 1,200pts – là cột mốc quan trọng của VnIndex khi đây là đỉnh của VnIndex vào năm 2007 & 2018, VnIndex đã có đợt tăng giá rất nhanh lên 1,300pts vào cuối tháng 05/2022, sau đó là đợt điều chỉnh tiếp theo khi VnIndex giảm về mức đáy 1,150pts. Và ở nhịp tăng hiện tại động lực tăng giá của thị trường là khả quan hơn rất nhiều so với trước đó khi mức độ tăng giá đã đi kèm với khối lượng giao dịch tăng lên. Đồng thời với sự hỗ trợ của các yếu tố cơ bản của nền kinh tế trong những Quý cuối năm 2022 thì sự hấp dẫn về mặt định giá của cổ phiếu trong thời điểm là rất rõ ràng. Đối với nhà đầu tư mua và nắm giữ thì tiếp tục chờ đợi để giá đạt được mức kỳ vọng.
Danh mục FATZ giữ tỷ lệ cổ phiếu 100% và tập trung vào cổ phiếu ngành Bảo hiểm trong khi kết quả kinh doanh tiếp tục tăng trưởng so với cùng kỳ thì việc ghi nhận doanh số có sự lệch pha, điều này sẽ kết thúc trong Báo cáo Quý 3-2022, cũng như việc thể hiện được lợi nhuận từ quá trình lãi suất tăng sẽ là động lực tăng giá của cổ phiếu ngành Bảo hiểm.
Tổng quan Danh mục 15/08/22:
| STT | Danh mục | Tỷ lệ phân bổ/ Tổng giá trị Danh mục | Tỷ lệ Tiền – Cổ phiếu |
| 1 | Danh mục đầu tư giá trị | 40% | 0% – 40% |
| 2 | Danh mục đầu tư cơ hội | 30% | 0% – 30% |
| 3 | Danh mục trading | 30% | 0% – 30% |
| 100% | 0% – 100% |
FATZ Research
