FATZ MORNING – NỘI VÀ NGOẠI

fatz.research lúc 2023-08-21

Thị trường giảm mạnh phiên cuối tuần trước dưới áp lực của cả thông tin trong nước và ngoài nước, dẫn đến phiên bán ròng của nhà đầu tư cá nhân nội. Ngược lại trong phiên giảm điểm khối ngoại và tự doanh gia tăng mua ròng để tích lũy cổ phiếu cho mục tiêu trung/dài hạn. Nhịp giảm này cũng là một phần trong quá trình tăng điểm của VnIndex xét trên đồ thị tuần, miễn sao vùng giá 1,100pts không bị lủng thì xu hướng tích cực vẫn tiếp diễn.

Về thông tin quốc tế, lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng về mức cao của năm 2008 cho thấy quan điểm của FED là ưu tiên mục tiêu kiềm chế lạm phát do đó chính sách thắt chặt khả năng kéo dài hơn kỳ vọng trong nửa đầu năm 2023.

Ở trong nước, việc cắt giảm tỷ lệ margin của các cổ phiếu đồng thời với nhóm cổ phiếu nhà Vin quay đầu ảnh hưởng mạnh đến tâm lý giao dịch thị trường vì đây là nhóm cổ phiếu nâng đỡ thị trường trong các phiên vừa qua; về kỹ thuật sau đợt tăng giá từ tháng 04/2023 thì nhịp điều chỉnh là tất yếu.

QUẢNG CÁO

Vùng giá chờ mua của VnIndex là quanh 1,160pts, ưu tiên các cổ phiếu triển vọng trong giai đoạn cuối năm và có dấu hiệu lực đỡ của dòng tiền cho danh mục đầu tư trung và dài hạn.

Về chiến lược đầu tư nắm giữ chúng tôi đánh giá năm 2023 là năm tạo nền cho 1 chu kỳ tăng mới của VnIndex trong 2 đến 3 năm tiếp theo, do đó giai đoạn này ở những nhịp điều chỉnh của thị trường sẽ là cơ hội để tích lũy cổ phiếu. Danh mục FATZ hiện tại giữ tỷ lệ cổ phiếu 70% cho việc nắm giữ lâu dài, 30 % tiền của chiến lược trading sẽ ngân khi thị trường giảm mạnh về 950pts hoặc khi VnIndex xác nhận vượt vùng giá 1,100pts.

Tổng quan Danh mục 21/08/23:

STT	Danh mục	Tỷ lệ phân bổ/ Tổng giá trị Danh mục	Tỷ lệ Tiền – Cổ phiếu
1	Danh mục đầu tư giá trị	40%	0% – 40%
2	Danh mục đầu tư cơ hội	30%	0% – 30%
3	Danh mục trading	30%	30% – 0%
		100%	0% – 70%