Tâm lý giao dịch được cải thiện giúp thị trường có 4 tuần tăng điểm liên tiếp vượt mức giá cao vào đầu năm 2023. Các cổ phiếu Midcap Smallcap với tính chất nhạy và nhẹ liên tục vượt mức giá kháng cự dưới sự giải ngân của khối nhà…
fatz.research
lúc 2023-06-26
Tâm lý giao dịch được cải thiện giúp thị trường có 4 tuần tăng điểm liên tiếp vượt mức giá cao vào đầu năm 2023. Các cổ phiếu Midcap Smallcap với tính chất nhạy và nhẹ liên tục vượt mức giá kháng cự dưới sự giải ngân của khối nhà đầu tư cá nhân trong nước, các cổ phiếu Vn30 phân hóa với sự kỳ vọng về kết quả kinh doanh khác nhau. Biên độ chênh lệch giữa kỳ vọng và thực tế được thu hẹp lại khi có thêm thông tin về số liệu kết quả kinh doanh của Quý 2, giá cổ phiếu sẽ diễn biến phụ thuộc nhiều vào kết quả kinh doanh thay vì đi lên bằng kỳ vọng.
Ở Quý 1/2023 tăng trưởng doanh thu của các doanh nghiệp đạt kết quả âm, lợi nhuận ròng sụt giảm mạnh và sau nhiều chính sách hỗ trợ của chính phủ như 4 lần giảm lãi suất điều hành, ổn định thị trường trái phiếu doanh nghiệp thì dự kiến kết quả kinh doanh có thể được cải thiện trong quý II và sẽ đạt được đà tăng trưởng trong nửa cuối năm 2023.
Những nhóm ngành được hưởng lợi sớm từ lãi suất giảm và việc thị trường trái phiếu doanh nghiệp ổn định như chứng khoán, bất động sản đã có mức tăng giá tốt. Hiện tại dòng tiền lan tỏa sang các cổ phiếu có mức nền giá thấp ở nhóm cổ phiếu thủy sản, bán lẻ, tiêu dùng khi số liệu kinh doanh Quý 2 của nhóm này chạm đáy để chờ đợi sự tăng giá.
Trong tuần qua VnIndex giảm vào đầu tuần về sát khu vực 1,100 pts lúc này dòng tiền bắt đáy xuất hiện khi thị trường chạm mốc hỗ trợ giúp VnIndex phục hồi và tiệm cận lại khu vực đỉnh cũ quanh 1,125pts.
Ở vùng kháng cự quanh 1,100pts mặc dù chỉ số chỉ tăng vài điểm nhưng tâm lý nhà đầu tư rất hào hứng vì đây là thời điểm đánh dấu cho giai đoạn mới của VnIndex. “Thị trường cho tín hiệu tốt cho dài hạn nhưng các nhịp điều chỉnh cũng là một phần trong xu hướng tăng. Các giao dịch ngắn hạn vẫn ưu tiên thực hiện theo cách mua khi thị trường giảm về 1,080pts và bán khi thị trường quanh 1,100pts (điểm số kháng cự có thể được đẩy lên 1,123pts).”
Khi chỉ số VnIndex vận động ổn định, các nhịp giảm do áp lực chốt lời ngắn hạn đồng thời cũng sẽ kích thích dòng tiền chờ mua theo chiến lược “chỉnh là mua vào” do đó sẽ tập trung nhiều vào việc chọn cổ để chơi, dòng tiền tiếp tục xoay vòng ở các nhóm cổ phiếu như thủy sản, bán lẻ.
VnIndex phản ứng tốt với hỗ trợ MA, khi tăng điểm 3 phiên liên tiếp và các cổ phiếu Midcap Smallcap chuyển màu xanh tím, điều này phù hợp với các nhà đầu tư có khẩu vị rủi ro cao và đánh nhanh/lướt, khi giá tiếp tục tăng thì vị thế của các giao dịch đánh nhanh/lướt là thu hẹp lại cả về số lượng lệnh mua và giá trị để bảo toàn lợi nhuận.
Về chiến lược trading tiếp tục chờ mua ở 1,080pts ở các nhóm cổ phiếu như Thủy sản, bán lẻ, tiêu dùng.
Về chiến lược đầu tư nắm giữ chúng tôi đánh giá năm 2023 là năm tạo nền cho 1 chu kỳ tăng mới của VnIndex trong 2 đến 3 năm tiếp theo, do đó giai đoạn này ở những nhịp điều chỉnh của thị trường sẽ là cơ hội để tích lũy cổ phiếu. Danh mục FATZ hiện tại giữ tỷ lệ cổ phiếu 70% cho việc nắm giữ lâu dài, 30 % tiền của chiến lược trading sẽ ngân khi thị trường giảm mạnh về 950pts hoặc khi VnIndex xác nhận vượt vùng giá 1,100pts.
Các cổ phiếu được lựa chọn trong từng nhóm ngành được đề cập chi tiết trong Talkshow “Chiến lược đầu tư 2023” https://www.youtube.com/watch?v=z8W3sRSWlyI&t=3s
Kịch bản VnIndex 2023 được trao đổi trong video https://www.youtube.com/watch?v=fGG0yLjWADA&t=2s
Tổng quan Danh mục 26/06/23:
| STT | Danh mục | Tỷ lệ phân bổ/ Tổng giá trị Danh mục | Tỷ lệ Tiền – Cổ phiếu |
| 1 | Danh mục đầu tư giá trị | 40% | 0% – 40% |
| 2 | Danh mục đầu tư cơ hội | 30% | 0% – 30% |
| 3 | Danh mục trading | 30% | 30% – 0% |
| 100% | 0% – 70% |
FATZ Research
