“Gió đông” từ việc hạ lãi suất giúp thị trường tăng giá cùng với thanh khoản tăng 20% ở phiên đầu tuần. Việc hạ lãi suất tác động tích cực đến thị trường trong ngắn hạn, đây là thời điểm tốt để VnIndex vượt được ngưỡng giá 1,100pts để chính…
fatz.research
lúc 2023-04-05
“Gió đông” từ việc hạ lãi suất giúp thị trường tăng giá cùng với thanh khoản tăng 20% ở phiên đầu tuần. Việc hạ lãi suất tác động tích cực đến thị trường trong ngắn hạn, đây là thời điểm tốt để VnIndex vượt được ngưỡng giá 1,100pts để chính thức bước vào một giai đoạn mới sau giai đoạn giảm mạnh từ đầu 2022. Chúng tôi tiếp tục giao dịch như kịch bản 1 đã đề ra với 70% cổ phiếu nắm giữ, 30% tiền mặt của danh mục trading sẽ giải ngân khi VnIndex vượt 1,100pts hoặc giảm về vùng 950pts.
Hiện tại các cổ phiếu Vốn hóa lớn đã có mức tăng giá tốt và tiệm cận vùng giá kháng cự, do đó
dòng tiền chuyển hướng tìm đến nhóm cổ phiếu Midcap và Smallcap, một mặt để đẩy giá các cổ phiếu này tăng theo mức bình quân của thị trường, mặt khác là để thời gian cho nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn tích lũy.
Khi dòng tiền tìm kiếm xong lợi nhuận ở nhóm cổ phiếu Midcap và Smallcap thì sẽ bắt đầu vòng mới với nhóm Vốn hóa lớn vì đây là nhóm chiếm tỷ trọng cao trong chỉ số VnIndex và khi nhóm này tăng mới giúp thị trường vượt cản 1,100pts thành công.
Động lực để nhóm Vốn hóa lớn tăng giá đến từ định giá và sự giải ngân của nhà đầu tư tổ chức (trong nước và nước ngoài), hiện tại với dự phóng Kết quả kinh doanh quý 1/2023 thì mặt bằng định giá của thị trường sẽ cao hơn hiện tại (ảnh hưởng đến sự hấp dẫn thị trường chung) đồng thời khối ngoại đang bán ròng ở các phiên gần đây cũng là yếu tố cần theo dõi.
Với việc dự phóng Kết quả kinh doanh quý 1/2023 và diễn biến bán ròng của NDT nước ngoài thì trong ngắn hạn, VnIndex giao dịch với khung 1,026pts – 1,100pts, khi thanh khoản chưa có sự đột biến thì giao dịch lướt sóng theo các khung giá trên.
Chúng tôi đánh giá năm 2023 là năm tạo nền cho 1 chu kỳ tăng mới của VnIndex trong 2 đến 3 năm tiếp theo, Danh mục FATZ hiện tại giữ tỷ lệ cổ phiếu 70% cho việc nắm giữ lâu dài. 30 % tiền của chiến lược trading sẽ ngân khi thị trường giảm mạnh về 950pts hoặc khi VnIndex xác nhận vượt vùng giá 1,100pts.
Các cổ phiếu được lựa chọn trong từng nhóm ngành được đề cập chi tiết trong Talkshow “Chiến lược đầu tư 2023” https://www.youtube.com/watch?v=z8W3sRSWlyI&t=3s
Kịch bản VnIndex 2023 được trao đổi trong video https://www.youtube.com/watch?v=fGG0yLjWADA&t=2s
Tổng quan Danh mục 05/04/23:
| STT | Danh mục | Tỷ lệ phân bổ/ Tổng giá trị Danh mục | Tỷ lệ Tiền – Cổ phiếu |
| 1 | Danh mục đầu tư giá trị | 40% | 0% – 40% |
| 2 | Danh mục đầu tư cơ hội | 30% | 0% – 30% |
| 3 | Danh mục trading | 30% | 30% – 0% |
| 100% | 0% – 70% |
FATZ Research
