VnIndex lập đỉnh mới ở mốc 1,452pts, con đường thiết lập đỉnh cao lịch sử của VnIndex phần lớn nhờ vào sự tăng giá rất mạnh của 2 nhóm cổ phiếu Smallcap và Midcap. Tính từ vùng đáy gần nhất vào 19/07/2021- nay thì VnSmallcap đã tăng gần 60% –…
fatz.research
lúc 2021-11-03
VnIndex lập đỉnh mới ở mốc 1,452pts, con đường thiết lập đỉnh cao lịch sử của VnIndex phần lớn nhờ vào sự tăng giá rất mạnh của 2 nhóm cổ phiếu Smallcap và Midcap. Tính từ vùng đáy gần nhất vào 19/07/2021- nay thì VnSmallcap đã tăng gần 60% – cao hơn 5 lần so với Vn30, VnMidcap cũng tăng gần 30% – hơn gần 3 lần so với Vn30.
Biên độ chênh lệch về mức tăng giá giữa Vn30 – VnMidcap – VnSmallcap hiện tại đang rất lớn. Nhìn về lịch sử thì chỉ có giai đoạn từ 08/2017- 04/2018 là có sự chênh lệnh lớn như vậy giữa các chỉ số (trong giai đoạn 2017-2018 thì chỉ số Vn30 có mức tăng vượt trội so với chỉ số Midcap và Smallcap).
Với biên độ chênh lệch cao và giá đã tăng rất mạnh vượt các mức giá mục tiêu cũng như vượt mức định giá thì việc chỉ số VnSmallcap điều chỉnh là hoàn toàn có thể xảy ra. Cổ phiếu Smallcap bây giờ giống như 1 nồi lẩu Hot-pot nóng hổi, nhìn thật hấp dẫn nhưng hãy cẩn thận, ăn vào sẽ bị bỏng.
Dạo qua 1 vòng các bản tin của các Công ty chứng khoán và tin tức trên những trang web tài chính dường như không tìm được lý do để thị trường giảm giá vì đâu đâu cũng thấy tin tốt. Các cổ phiếu liên tục tăng giá, màu xanh và tím áp đảo trên bảng điện, tâm lý nhà đầu tư đang hưng phấn.
Cuộc vui không biết khi nào dừng, tuy nhiên khi các nhóm cổ phiếu đã có sự tăng giá cao, cổ phiếu Bất động sản cũng chạy được một đoạn tương đối đóng góp vào đà tăng của thị trường, thì sự chú ý lại dồn vào cổ phiếu Ngân hàng. Vai trò của nhóm Cổ phiếu Vua lại càng quan trọng hơn, “No Bank – No Party” chỉ có cổ phiếu ngành Ngân hàng mới đủ sức kéo dài cuộc vui, tuy nhiên thời điểm hiện tại chưa phải là thời điểm thích hợp cho sự tăng giá của cổ phiếu Ngân hàng.
Trên thị trường chứng khoán thường có câu “Lên bằng cái gì thì xuống bằng cái đó”, trong nhịp tăng điểm từ tháng 8 đến nay VnIndex dựa vào 2 nhóm Midcap và Smallcap thì khi thị trường điều chỉnh 2 nhóm cổ phiếu này sẽ giảm điểm mạnh nhất, đặc biệt là nhóm cổ phiếu Smallcap.
Danh mục Fatz đã hạ tỷ trọng, chúng tôi khuyến nghị chờ mua ở vùng giá tốt hơn.
Tổng quan Danh mục 03/11/21:
| STT | Loại Danh mục | Tỷ lệ phân bổ/ Tổng giá trị Danh mục | Tỷ lệ Tiền – Cổ phiếu |
| 1 | Danh mục đầu tư giá trị | 40% | 0% – 40% |
| 2 | Danh mục đầu tư cơ hội | 30% | 0% – 30% |
| 3 | Danh mục trading | 30% | 30% – 0% |
| 100% | 30% – 70% |
FATZ Research
