Thị trường tuần qua giao dịch với thanh khoản thấp tầm 8 ngàn tỷ/phiên, thông tin dường như đối xứng để lệnh mua – bán giằng co, khác biệt đến từ đà giải ngân của Quỹ Fubon. Mỗi ngày Fubon mua khoảng 300 tỷ điều này hỗ trợ chỉ số…
fatz.research
lúc 2023-03-24
Thị trường tuần qua giao dịch với thanh khoản thấp tầm 8 ngàn tỷ/phiên, thông tin dường như đối xứng để lệnh mua – bán giằng co, khác biệt đến từ đà giải ngân của Quỹ Fubon. Mỗi ngày Fubon mua khoảng 300 tỷ điều này hỗ trợ chỉ số VnIndex tuy nhiên cũng chưa đủ lực để bẩy VnIndex vượt lên khỏi các mức kháng cự.
Diễn biến của thị trường đang thử thách lẫn nhau, bên cầm hàng dựa vào đà giải ngân của Fubon để giữ sự tăng giá của chỉ số (mua lên khi Fubon giải ngân để tạo tâm lý tốt), còn dòng tiền bên ngoài vẫn chờ đợi mức chiết khấu cao hơn hoặc sự biến chuyển từ mặt chính sách của Chính phủ để thúc thị trường tăng mạnh vượt 1,100pts, thoát khỏi trend giảm giá từ 2022.
Vùng giá 950pts đáp ứng được 2 điều kiện, thứ nhất là về điểm chỉ số cao hơn mức giá thấp của đáy 1 hình thành vào 16/11/2022, thứ 2 đây là vùng giá trung bình của cả giai đoạn 2018-2019 trước đó, là vùng giá tích lũy được nhiều khối lượng giao dịch.
Một điều rất tích cực đó là trong 2 tháng qua dù VnIndex đã chịu những áp lực rất lớn có thể dẫn tới giảm giá mạnh như thông tin về việc NVL phải gia hạn các khoản nợ trái phiếu, rồi áp lực tăng lãi suất của FED (có thời điểm dự báo mức tăng lãi suất của FED lên đến 0.5% ở kỳ tháng 03 vừa qua), rồi đến việc ngân hàng SBV phá sản… nhưng VnIndex vẫn giữ được vùng giá trên 1,100pts.
Danh mục FATZ hiện tại giữ tỷ lệ cổ phiếu 70% và tập trung vào cổ phiếu ngành Bảo hiểm. Tỷ trọng cổ phiếu hiện tại là cân bằng, ở danh mục trading chỉ giải ngân khi thị trường giảm mạnh về 950pts hoặc khi VnIndex xác nhận vượt vùng giá 1,100pts.
Các cổ phiếu được lựa chọn trong từng nhóm ngành được đề cập chi tiết trong Talkshow “Chiến lược đầu tư 2023” https://www.youtube.com/watch?v=z8W3sRSWlyI&t=3s
Kịch bản VnIndex 2023 được trao đổi trong video https://www.youtube.com/watch?v=fGG0yLjWADA&t=2s
Tổng quan Danh mục 24/03/23:
| STT | Danh mục | Tỷ lệ phân bổ/ Tổng giá trị Danh mục | Tỷ lệ Tiền – Cổ phiếu |
| 1 | Danh mục đầu tư giá trị | 40% | 0% – 40% |
| 2 | Danh mục đầu tư cơ hội | 30% | 0% – 30% |
| 3 | Danh mục trading | 30% | 30% – 0% |
| 100% | 0% – 70% |
FATZ Research
