FATZ MORNING – CHỜ Ở ĐÂU

fatz.research lúc 2023-08-02

Thị trường liên tiếp đón nhận 2 phiên giao dịch tỷ đô, giá trị giao dịch toàn thị trường hơn 32 ngàn tỷ đồng (tương ứng hơn 1.36 tỷ USD) trong phiên hôm qua, trước đó phiên giao dịch 31/07 giá trị giao dịch toàn thị trường cũng đạt hơn 1,1 tỷ USD. Thanh khoản tăng mạnh nhờ sự gia nhập của dòng tiền nhà đầu tư cá nhân (hoặc dòng tiền từ ngân hàng chảy vào thị trường) và dư nợ margin tăng.

Đã có hơn 90% công ty niêm yết báo cáo kết quả Lợi nhuận Quý 2/2023, theo số liệu công bố thì Lợi nhuận Quý 2/2023 của toàn thị trường giảm ~ 5% so với Quý 1/2023, đóng góp lớn nhất trong Lợi nhuận của toàn thị trường là nhóm công ty Bất động sản (cổ phiếu nhà Vin) và cổ phiếu Ngân hàng (mặc dù tốc độ tăng trưởng lợi nhuận đã chậm lại).

Thanh khoản thị trường tăng mạnh và tập trung ở nhóm cổ phiếu Ngân hàng, Bất động sản. Trong phiên giao dịch hôm qua, VnIndex giảm điểm nhưng chỉ số ngành Ngân hàng, Bất động sản vẫn có sự tăng giá nhẹ (điều này đến từ sự đan xen trong thành phần cổ phiếu của nhóm ngành), ngoài ra giá trị giao dịch của nhóm Ngân hàng tiếp tục tăng đều do đó vận động giá của nhóm Ngân hàng sẽ ảnh hưởng nhiều đến vận động của VnIndex với tỷ trọng đóng góp cao trong thanh khoản chung.

QUẢNG CÁO

“Dòng tiền của nhà đầu tư cá nhân đang chiếm tỷ trọng cao trong giao dịch của VnIndex và hiện tại có sự ảnh hưởng lớn đến chỉ số. Thị trường tăng lên vùng giá 1,200pts là vùng giá mục tiêu của VnIndex vào cuối 2023 theo dự báo của các Công ty chứng khoán vào đầu năm.” sau 1 thời gian mua ròng, khối nhà đầu tư cá nhân đã bắt đầu chuyển trạng thái sang bán ròng ở nhóm cổ phiếu có thanh khoản cao như Bất động sản, Thép, chứng khoán.

Dấu hiệu về sự phân hóa mạnh mẽ, khi có 1 số cổ phiếu có mức giá sàn/gần sàn và ngược lại cũng xuất hiện các cổ phiếu đóng cửa giá trần, và việc thanh khoản tuần qua tiếp tục gia tăng cho thấy thị trường sẽ có các phiên giao dịch bùng nổ lên gần 1 tỷ $ và là cơ hội giảm tỷ trọng giao dịch đối với nhà đầu tư trading/lướt sóng.

Đối với giao dịch ngắn hạn, việc chờ đợi cho kế hoạch giải ngân mới là cần thiết sau nhịp tăng dài vừa qua của thị trường, hỗ trợ ngắn hạn của VnIndex ở 1,180pts – 1,160pts.

Về chiến lược đầu tư nắm giữ chúng tôi đánh giá năm 2023 là năm tạo nền cho 1 chu kỳ tăng mới của VnIndex trong 2 đến 3 năm tiếp theo, do đó giai đoạn này ở những nhịp điều chỉnh của thị trường sẽ là cơ hội để tích lũy cổ phiếu. Danh mục FATZ hiện tại giữ tỷ lệ cổ phiếu 70% cho việc nắm giữ lâu dài, 30 % tiền của chiến lược trading sẽ ngân khi thị trường giảm mạnh về 950pts hoặc khi VnIndex xác nhận vượt vùng giá 1,100pts.

Các cổ phiếu được lựa chọn trong từng nhóm ngành được đề cập chi tiết trong Talkshow “Chiến lược đầu tư 2023” https://www.youtube.com/watch?v=z8W3sRSWlyI&t=3s

Kịch bản VnIndex 2023 được trao đổi trong video https://www.youtube.com/watch?v=fGG0yLjWADA&t=2s

Tổng quan Danh mục 02/08/23:

STT	Danh mục	Tỷ lệ phân bổ/ Tổng giá trị Danh mục	Tỷ lệ Tiền – Cổ phiếu
1	Danh mục đầu tư giá trị	40%	0% – 40%
2	Danh mục đầu tư cơ hội	30%	0% – 30%
3	Danh mục trading	30%	30% – 0%
		100%	0% – 70%